首先资本市场基本属于一个零和博弈的市场（排除佣金手续费，资本利得税等等），所以有人赚钱就一定有人亏钱。当然这是把市场当一个整体去看的情况下，如果只是看资产情况，也可能在某段时间里整体资产是在升值的（直到场内人全部离场）。

所以很多长期进行交易，却依然不能盈利的人，经常会思考的一个问题就是，我的钱去哪儿了，被谁赚去了。当然思考这个问题之前，应该去想更前置的一个问题，就是既然有人赚钱就要有人亏钱，那凭什么你能赚钱？ 靠听大V，KOL喊单或者发文或者身边朋友推荐么？靠看了一两篇文章，或者新闻资讯么？靠自己的感觉么（我觉得他跌这么多了，该涨了，或者他都涨这么多了，该跌了）？大家先想明白这个问题，然后才该去考虑，之前亏过的钱去哪儿了。

每次市场波动突然变大的时候，都能听到一片欢声笑语，也能看到各种骂声一片，不管是大涨还是大跌，总是有人欢喜有人忧。这种时候，“狗庄”，“汪汪队”这种词，出现的频率就很高，所以，市场上到底有没有“庄”的存在。

我们首先要明确，”庄家“的定义是什么。

ds给出的回答是 庄家是一个源自中国早期证券市场的非正式术语，它指的是通过拥有大量资金、信息或筹码优势，能够显著影响甚至操纵某只股票价格走势的个人或机构。庄家的盈利主要来源于散户的亏损。 庄家利用散户的贪婪（追涨）、恐惧（杀跌）、从众心理和信息不对称来达到目的。

划重点，庄家有大量资金，比大家拥有更多/更早的信息，能影响甚至操纵价格走势。庄家盈利主要来自于散户亏损，利用的是贪婪，恐惧，从众，信息不对称。

对于交易新人，把ds的这段回复多读几次，都可能有些新的感悟，避坑很多危险操作。

那明白了定义，我们就应该知道，市场应该分开去看，对于一些监管更少的市场，甚至可能完全被操控的市场，庄家收割散户的方式更多，更频繁，也更容易。而对于监管完善，市值比较高，筹码集中度比较低的市场里，庄家影响市场的可能性就更小，并且更多的时候，可能只是短期影响而非长期影响。这也是为什么每次聊到btc的时候，我总说庄家可以顺势，偶尔可以造势，但是不可能逆势。

那庄家的存在，对我们来说是好是坏？这个事情要分情况去看。

首先，大部分的炒作类的题材标的，如果你想从中盈利，那就一定需要有庄家存在，只有庄家底部完成了吸筹，才有可能有后续的起飞，过程中的高波动，也往往是庄家的洗盘和进场离场。全靠散户的行为，这种标的大概率只会无序波动并且不需要太久就回归零，典型代表是加密货币里的一级市场的大部分代币。这种场景里，想要盈利是一定需要有庄家存在的，虽然庄家会收割大部分散户，但是没有庄家你也赚不到钱。

第二种是小市值盘子，在加密货币里通常称为山寨币，在a股里是中小盘(或者小盘股)。这种盘子有一定价值依托，不时也有些消息推动的行情，庄家的主要盈利方式是比你更早的知道一些资讯，或者借着某些资讯，先洗盘吸筹，再通过炒作相关资讯，把价格推高然后离场。这种情况下，如果每次都是跟着资讯去炒股/交易，或者喜欢单纯的追涨杀跌，不懂止盈止损的人，大概率是不喜欢庄家存在的，而对于那些擅长研究市场异动，分析聪明钱行动，追踪市场筹码分布，关注持仓成本分布，以及其他技术派的人，擅长摸着庄家过河的人，就很喜欢庄家的存在。

而对于大市值股票/投资标的，散户和庄家权利相对平等，筹码分布均匀的情况下，庄家就很难制造大的或者长时间的波动，更多的只能在短时间里，特定事件/消息前后，利用筹码优势或者信息差。短线里利用散户心理，对散户进行一些诱骗操作，从而实现目的。这类情况制造别做太短线的操作，或者锻炼好心态情绪，不要太被短线行情或者小波动影响，不上杠杆不搞大仓位，庄家很难从你的犯错中盈利，这种情况下，庄家对大部分人影响有限，并且如果擅长分析某些短线趋势里的隐含信息，那你可能也会缩小你和庄家的信息差，更容易做到庄家吃肉你喝汤的效果。

所以我曾经提过，如果你觉得自己不擅长高频交易，研究庄家行为想法，不擅长进行择时或者标的筛选，那就选一个你比较看好的市场，去买他的指数，并且长期持有，忽略中间波动，除非你看好他的基本面发生了根本性变化。虽然这种方式不一定赚钱，但是一定比你选择具体的股票或者基金要好。

这里趁现在粉丝并不算太多，再给大家补充一个小知识。就是这段时间和各种a股大佬交流下来。很多场景中柚子和机构的收割玩法里，公募接盘都是最后一环。因为他靠那点管理费和收益分成能获得的收益终究有风险而且太慢，而他去搞小动作盈利赚的都是大钱快钱。所以公募的这种模式和监管，以及现在这个不太成熟，涨跌受特定因素影响比较大，可预测性比较低的市场里，注定会涌出大量这样的基金经理，前期先比较小的体量跟着柚子和机构一起盈利，然后曲线好看之后找合适契机集中推流宣传，然后大量散户涌入后，开始给柚子/机构接盘，然后掩护他们离场。

所以很多人不明白自己买基金为什么总是亏，不理解为什么没买的时候它收益还不错，一买就挂山顶，其实不是你眼光不行或者操作太菜，单纯是因为这个里面本身就不对等，你和基金经理的利益也没有被绑定。所以无论他们技术如何，无论行业表现如何，整体表现如何，它都有可能带你亏钱，因为他们盈利的来源就是你亏的钱(替他们接盘)。

还有一点要直接点出来的就是，对于那些喜欢高杠杆交易，还有高频但是成功率比较低的交易的人，你们亏的钱不一定进了庄家的口袋里，你们只是在为自己的不成熟买单。更加成熟的人和庄家，都有可能成为获利者。这也是为什么我一直强调，市场的风险差异，远没有个人习惯的风险差异来的要大。如果长期跟风买基金，那风险甚至是要高于有成熟方法论和交易体系的玩外汇或者期货市场的。