宏观

政治

上半年发生的重要的事情，国内的话应该就是赖清德520事件，这个事件其实预期之内，因为国xx在那边的支持率其实持续萎靡，赖的上台似乎没有太大悬念，而不管是岛内需要还是美帝需要，他都需要表现的“强硬”和积极，而国内应对其实包含了军事 、经济等多个方面，细节在军事里聊。经济上要聊的，就是惠台这个事情，从很早的时候我就聊过，很多人说只会养白眼狼，觉得很没用，我觉得政策在的时候对统一有一点点帮助，更大的帮助来自于停掉它的时候。这里逻辑大家能懂的吧。后续因为弯弯不听话，去停掉惠台政策，给岛内更大的内部压力，才更有利于统一。

另外中日韩合作的事情，其实谈了很多次了，这里会动到美国在亚太的核心利益，所以有实质性成果的概率比较低，但是总归要谈的。

外面的事情其实一个是法塔赫和哈马斯在北京会谈，这类事情比较有代表性，参考去年沙特伊朗和解，中东两大世仇都能和解，给世界带来了很大的冲击（因为之前的世界秩序其实更多的是阵营对抗，俄欧想合作被打破，中日韩想搞自贸区也被破坏，区域合作整合的尝试基本都以失败告终，大家突然发现了解决问题的新思路）。所以这类和谈越多，对于新秩序挑战旧秩序越有利。

特朗普被宣判有罪和拜登儿子出庭受审这些，其实就当个乐子看看，大家在不停的见证历史，其实可以从国会山事件开始看，也可以从对特朗普的第一次提起诉讼开始看，潘多拉魔盒一旦打开是不会有回头路的，而且基于这个背景，共和党和民进党都没什么退路了，以前大选输了下次再来，这次大选输了没什么下次了。

其实很多人对美国为什么就俩老头来回竞选很不理解，明末大臣里也全是老头，性质有些相近，美国终究是亡国经验少了些。

军事

军事上核心热点其实就是巴以、俄乌、胡塞武装。

巴以这里战线已经到拉法了，以色列的推进虽然缓慢且反复，但是依然给巴勒斯坦带来了极大的损失，巴以之间的对抗我的态度一直是觉得巴勒斯坦的目标就是多撑些时间，从来不觉得巴勒斯坦（加沙/哈马斯）可以靠自己实力取胜，也不觉得其他国家会太早的主动去帮助他，因为这一轮对抗冲突中，巴勒斯坦的核心价值或者作用，就是在对方阵营内部制造对抗矛盾和冲突，这个冲突可以是美以欧之间根本利益冲突被放大，也可以是欧美民间和gov的，这个事情上，我们国家其实一直有在做事情，不管是推动哈马斯和法塔赫和解，还是在联大、安理会积极推进停火协议还是鼓励更多国家承认巴勒斯坦国并且在联大推进承认巴勒斯坦，还有像中阿的会议里表明立场，外交场合的支持，人道主义援助。至于未来走势这里，战争外溢不可避免，各类停火、和谈大家听听就好，中方明确表态是要求两国方案，执行联大认可的那版两国方案，这个不仅意味着以色列要退出加沙，还要归还大量之前已经占领的土地，在前些天的中阿峰会联合声明，还要求以色列归还叙利亚，黎巴嫩的领土，所以以色列同意停火就等于投降，以色列那边也同样，以色列这次的目标不只是加沙（虽然名义上目标是彻底解放人质，彻底消灭哈马斯），以色列投入这么巨大的人力物力，其实核心目的还是希望战争外溢，然后拉美帝甚至北约下场，而绝不是眼前那点本就被团团包围的加沙领土，更不会是因为对音乐节袭击的报复。

后续大概率是以色列继续在危险边缘试探，更多欧洲国家出来反对以色列，支持巴勒斯坦，如果在美国国内可以有更多反对声音就更好了，但是其实不管是民主党还是共和党，都很难不支持以色列。后续以色列在加沙继续行进收效甚微，开始主动与邻国发生更大规模冲突，升级战争。其实这个局部战争两方损失多少的关键，其实就是看阿拉伯国家内部是各怀鬼胎还是能如我们希望那样团结对外。

俄乌是个老话题了，如往常一样，俄乌战争比较难在单纯的俄乌战争之中出现结果，因为这个战争开始的目的就是消耗战，关注随笔早的会知道从最开始我就说他会是持久战，当然当时有个误判是觉得在合适的时机台海或者其他地方会爆发冲突，然后俄乌战争伴随着这类冲突的结束一起结束，当时对台海的判断还是缺少了些全局视野。后续再看的时候，才意识到台海更可能是冲突对抗收尾的时候的奖励，而不会是一开始矛盾升级的战场，也高估了美国与中国直接爆发正面冲突的决心。之前关注历史的时候，发现其实即使是美苏争霸的时候，布林肯和军方也是有过激烈冲突的，然后古巴导弹危机次年布林肯脑洞大开，当时会觉得美国军火商和军方的好战程度依然高涨，因为某种程度讲，那时候的苏联是真的武德充沛。

所以也一直和大家说不要看什么新闻说什么乌克兰要亡国了，或者俄罗斯溃败了，经济完蛋了扛不住了，或者是什么两方和谈了，终于要不打了。

也没必要太在意那些战报谁炸了谁什么，谁杀了谁多少人的。过程性的信息里有太多噪音，真想关注也是关注下战线而不是战报。

需要关注的点反倒是欧洲包括美国，从开始的只提供防御性武器，到开始提供进攻性武器，从只允许攻击乌克兰境内的俄罗斯军队，不允许攻击俄罗斯本土，到欧洲允许乌克兰攻击俄罗斯本土，和美国允许乌克兰在特定区域使用特定武器攻击俄罗斯特定领土（不然俄罗斯从乌北去炸乌克兰，乌克兰打不了俄罗斯目标的话，确实太欺负人了），以及从开始只提供武器，到后来培训士兵和提供医疗救治，甚至雇佣兵的事情，越来越多的被摆上明面。

其实战争一直在持续升级，美国也一直在试探俄罗斯底线。

胡塞这里其实源头是巴以，但是单拎出来，是因为他真的敢四处说他抽了美国大嘴巴子。其实像黎巴嫩真主党持续在打以色列，其他抵抗之弧参与者也持续在做事情，但是胡塞是独一档的。他不仅敢拦美国、英国、以色列的商船，不听话的真敢炸，还敢炸军舰，甚至前些天公开宣布自己炸了美国航母，美国出来辟谣说没有之后，他又说自己又炸了一次。

按之前的军事常识告诉我，美国航母的防御系统非常强大，以胡塞沙漠里长出来的武器，其实很难真的打到航母本身，哪怕有了无人机群（但是量不够）和高超音速（一方面是不是真有存疑，另一方面有的话量也不大，速度也没那么高，配合高超音速的其他饱和打击要用的无人机和导弹以及电磁干扰能力也不足），但是美国舰长的辟谣确实是灾难公关，发老视频这种事情让我也摸不到头脑，但是最大的乐子还是美国竟然也需要四处辟谣说自己没挨打了。这里补充一下是目前发出来的“现场视频”和“航母被炸照片”，应该都是假的，但是射向周天子那一箭，最理想的就是射了，但是没有射死（甚至最好没射中），具体原因前面文章聊过。

菲律宾的事情其实看网上很多人拿这个来阴阳，说我们也没比西大强多少，不还是被人挑衅，也没什么动作，其实这里根本不是没什么动作，单纯是因为我们没吃亏，所以国家没怎么宣传，这里掀不起大的风浪的，菲律宾没真的疯，他要做的只是完成主人的任务罢了，就是做一副自己是弱者，被中国恃强凌弱的形象，就足够了，他们也没真想为美国拼命。大家也无需多去关注。参考缅北的处理，真不值得真出手。

弯弯

甚至现在连520的事情都不配有什么热搜了，值得关注的应该是最新一轮军演，一个是演习突然通知，大家收到消息的时候，船已经在弯弯附近了，说明国家真的具备在美国援助到之前，解放弯弯的能力，另外就是演习越来越丰富且接近实战了，既有完整的围台，还有拒止，多兵种联合，以后你都不知道哪次集结是为了准备军演，而哪次集结是为了统一。另外比较有趣的就是演习过程的劝降对话hhh，属实开始攻心了。（另外像什么演习带编号一类的，也是说明这类事情常态化）当然未来大概率还是不会主动上岛，只是把极限施压进行到底。

美国的各类军演，以及在中国周边的军事部署，危机意识在，但是更多看乐子，网上的很多段子说在中国周边的，中国都去进行了电子战，做了大量干扰，这些事情存疑吧，当个爽文看，但是每次必围观和收集信息，是确定的，在很多军演现场，都能看到中国军舰身影，根据公开信息看（在美国军演附近海域展开军演），中国也经常围观。假想敌就在你面前真是太酷了。

至于“晚安”那个文章联想灭亲美武装的传言，和捉大黑鱼的传言，其实也是当爽文看吧，感觉属于过度联想。

经济

这个部分感觉是大家最关心关注的，因为大家觉得这类话题离着钱袋子最近，明面上最重要的是中房美债日本汇率，欧洲经济

展开去讲中房问题虽然我比较克制比较低频去聊，因为毕竟涉及太多人核心利益，并且大家其实都喜欢听好听的话，大多人也已经上车，或者不得不上车，所以聊太多也没用，但是观点始终没变一方面是没有永远只涨的东西，不同的位置有不同的价值支撑，也有对应的阻力，房价见顶回落（或者后续由于温和或者恶性通胀再次升值都是必然），但是目前依然在回落周期的前期，理想情况也只是到达某个支撑位置附近，然后结合温和通胀稳住价格，在十年内再回前高这类事情，除非发生恶性通胀，或者经济大腾飞。

另一方面就是改善类降价空间有限，豪宅类相对保值（由定价模型决定）

未来楼市会持续有政策利好，但是也只是为了防止崩盘，头部企业里国企央企占比会非常高，私企完成使命。

另外美国等国家降息周期的时候，国内会进一步降息刺激经济。到时候更有性价比。

至于国内债务的事情，其实就是地方债和居民/企业杠杆率的事情，这个东西说大不大的，很多人觉得这种负债比例天塌了，但是其实国内现在国家债务比例低，通过地方债务转中央和允许一定的坏账率以及降低利率之后长债置换短债，再靠后续的温和通胀，问题就可以解决了。

另外一个很多人比较少关注的国内经济问题，其实还是出口问题和内循环不及预期，出口问题在脱钩断链背景下不可避免，不管是以国家安全为理由，还是叫什么去中国化，其实都是为了孤立打压中国，好消息是德国高呼的去中国化已经完成75%了（去中国），这东西一方面寻求贸易替代，另一方面就是看谁先扛不住，这个事情只能说谨慎乐观吧。

另外对于想创业的没思路的，提一个财富密码：可以低价获得快乐的，或者有点小贵但是体验提升明显的。

时间原因，宏观的剩余部分及微观部分以及QA环节周日晚上前更新补充

微观

a股

港股

美股

币圈

书籍分享

很多人在问的周期类的书，推进大家看瑞达利欧的，比如《债务危机》，对于分析现在的美债很有帮助，书里其实对观察和分析问题的思路方法，也很有帮助。而关于公司周期的书，推荐《浪潮之巅》。

投资相关传记类的，《滚雪球》、《战胜一切市场的人》，但是这东西见仁见智，我个人觉得收益颇丰，但是同样认为对于大部分人来说，这类传记的书其实最多是起个激励作用，悟的再多了可能误导作用大于积极作用。

如果觉得生活无趣，对于立志和个人规划迷茫的，可以看看《了凡四训》，没有此类困扰的就没必要了。

关于各类思想，和对政策的各类困惑，或者对东西方之间差异的分析理解，推荐毛的各种书，看完会觉得伟人能成为伟人是有必然性的，确实很多思想感觉很超前且宏观。

文字分享

“一个普通人要改变命运，只有一种办法，就是选择从自己直觉和道的角度似乎是正确的一条路或者跟定一个人，一条道走到黑绝不回头，只要这条路和这个人是天命那么你才有可能改变阶层，别无他法，摇摆从来是平庸的根本。“

这段文字看了之后感觉很多回忆涌出，身边很多故事是某个人本身学历一般，出身一般，经历也一般，但是坚持做某个事情，赶上了某个风口或者事情，然后一个偶然机会，生活有了跃升。其实仔细想想确实是这样，大部分人本身其实终究是普通人，各种努力钻营想要靠自己努力跨越阶层往往四处碰壁碌碌无为，反而是一些选定赛道/方向/大哥（前辈），然后坚持下去的，最终得到了大家所羡慕的成就，很多人喜欢把这个归结为这个人运气好命好，其实他们的坚持就已经超过了大部分人。

补充一些投资市场的例子比如在初期买入并持有0700/苹果的人，买茅台的人，定投纳指的人，买英伟达的人，买btc/eth的人，在他们无人问津的时候买入并一路坚定持有，屏蔽噪音，不去管他们是不是泡沫太大，不去管中间起起伏伏，长期主义，最终都获得了丰厚回报。而大部分的人学习了大量的知识，天天盯盘，频繁操作，其实按年或者更长周期，综合下来收益甚至比不过各类指数基金。（当然不是建议大家在人声鼎沸的时候去跟风，估值已经起来了其实最多被称为追涨杀跌，和底部买入区别很大）

QA

1. 投资不是买进卖出两个选择么，为什么很多人会亏钱

2. 新人投资需要学习什么

3. 每次炒股总亏钱，总上头，应该怎么办

4. 更推进选择哪个市场进行交易